Mục lục bài viết
- Gồng Lỗ Là Gì Và Khác Một Lệnh Đang Âm Trong Kế Hoạch Thế Nào
- Ba Dấu Hiệu Lệnh Đã Chuyển Thành Gồng Lỗ
- Gồng Lỗ Gồng Lãi Là Gì: Cùng Giữ Lệnh, Khác Ở Điểm Thoát
- Tâm Lý Gồng Lỗ: Vì Sao Trader Chốt Lời Non Nhưng Giữ Lệnh Lỗ
- Ngại Biến Lỗ Nổi Thành Lỗ Thật
- Giá Vào Lệnh Thành Mốc Neo Chờ Hòa Vốn
- Chốt Lời Non, Gồng Lỗ Dài: Tỷ Lệ Thắng Cao Vẫn Lỗ
- Bốn Cái Giá Khi Gồng Lỗ: Lỗ Nổi, Swap, Ký Quỹ Và Vốn Bị Khóa
- Lỗ Nổi Vượt Mức Rủi Ro Đã Chọn
- Swap Cộng Dồn Theo Từng Đêm Giữ Lệnh
- Ký Quỹ Bị Giữ: Margin Call Và Stop Out Đến Gần Hơn
- Vốn Và Thời Gian Bị Khóa Trong Một Lệnh Sai
- Cách Gỡ Lệnh Âm Khi Đã Lỡ Gồng Lỗ
- Cắt Hết, Cắt Một Phần Hay Giữ Có Điều Kiện
- Bốn Bước Thoát Gồng Lỗ Có Kế Hoạch
- Ngăn Gồng Lỗ Từ Trước Khi Vào Lệnh: Stop Loss, Khối Lượng Và Nhật Ký
- Đặt Stop Loss Trước, Tính Khối Lượng Sau
- Viết Sẵn Mức Vô Hiệu, Hạn Giữ Lệnh Và Mức Lỗ Tối Đa
- Ghi Lý Do Giữ Lệnh Vào Nhật Ký
- Câu Hỏi Thường Gặp
- Gồng Lỗ Tiếng Anh Là Gì?
- Gồng Lỗ Chứng Khoán Khác Gồng Lỗ Forex Thế Nào?
- Giữ Lệnh Lỗ Bao Lâu Thì Nên Cắt?
- Gồng Lỗ Qua Cuối Tuần Có Thêm Rủi Ro Gì?
- Lệnh Gồng Lỗ Hồi Về Gần Hòa Vốn Thì Nên Làm Gì?
- Kết Luận
Gồng Lỗ Là Gì? Gồng Lỗ Gồng Lãi Khác Nhau Ra Sao Và Cách Gỡ Lệnh Âm
Thắng 7 trên 10 lệnh nhưng lãi trung bình 10 USD, lỗ trung bình 40 USD vẫn cho kỳ vọng âm 5 USD mỗi lệnh. Bài viết quy swap, ký quỹ và mốc stop out của một lệnh vàng giữ hai tuần ra số, rồi so ba lối thoát có điều kiện.
Gồng lỗ là gì? Trong forex và CFD, đó là giữ lệnh vượt mức cắt lỗ dự kiến, hoặc không có mức cắt lỗ, để chờ giá hồi. Trên báo, nghĩa doanh nghiệp chịu lỗ là chuyện khác. Trader Có Tâm phân biệt gồng lỗ gồng lãi, tính phí và nêu ba cách gỡ lệnh âm.
Tóm tắt
- Gồng lỗ là gì: giữ lệnh sau điểm thoát; lệnh âm trong giới hạn chưa phải gồng lỗ.
- Chốt lời non, giữ lỗ lâu là khuynh hướng đã được nghiên cứu.
- Ví dụ giữ vàng hai tuần tốn 112 USD swap.
- Ba lựa chọn: cắt hết, cắt một phần hoặc giữ có giới hạn.
Gồng Lỗ Là Gì Và Khác Một Lệnh Đang Âm Trong Kế Hoạch Thế Nào
Gồng lỗ là gì? Trong forex và CFD, đó là giữ một lệnh đang lỗ sau khi giá vượt mức cắt lỗ dự kiến. Lệnh không có mức cắt lỗ, chỉ được giữ để chờ hòa vốn, cũng thuộc trường hợp này. Lệnh tạm âm nhưng vẫn trong stop loss đã đặt thì chưa phải gồng lỗ.
Giá đi ngược vẫn có thể nằm trong kế hoạch, nên vấn đề là điểm thoát đã chọn còn được giữ hay không.
Ba Dấu Hiệu Lệnh Đã Chuyển Thành Gồng Lỗ
- Mất điểm thoát: Stop loss không tồn tại hoặc bị dời xa hơn kế hoạch. Nới stop loss khi đang lỗ làm rủi ro tăng.
- Lý do vào đã sai: Giá phá mức vô hiệu đã xác định nhưng vị thế vẫn mở.
- Rủi ro vượt trần: Lỗ nổi cộng swap đã trả lớn hơn mức lỗ tối đa chọn trước.
Gồng Lỗ Gồng Lãi Là Gì: Cùng Giữ Lệnh, Khác Ở Điểm Thoát
Gồng lỗ gồng lãi khác ở giới hạn rủi ro: giữ lợi nhuận chạy tiếp hoặc giữ lỗ sau điểm thoát. Câu “gồng lãi không gồng lỗ” cần quy tắc khi nào được dời stop loss.
| Điểm so sánh | Gồng lỗ | Gồng lãi có kế hoạch |
|---|---|---|
| So với giá vào | Âm, thường quá mức cắt lỗ | Dương |
| Dời stop loss | Nới xa, xóa hoặc chưa đặt | Về hòa vốn hoặc kéo theo giá |
| Lỗ tối đa | Tăng theo giá, không có trần tự đặt | Biết trước và có thể giảm |
| Swap âm qua đêm | Cộng vào khoản lỗ | Trừ bớt phần lãi |
| Điểm đóng | Chờ giá về hòa vốn | Stop loss đã kéo hoặc mục tiêu định trước |
Tài liệu MetaTrader 5 về Trailing Stop ghi công cụ này chạy trên nền tảng, còn stop loss chạy trên máy chủ, nên trailing stop cần nền tảng hoạt động.
Tâm Lý Gồng Lỗ: Vì Sao Trader Chốt Lời Non Nhưng Giữ Lệnh Lỗ
Lãi thì chốt lời non, lỗ lại chờ thêm: khuynh hướng này đã được đo.
Ngại Biến Lỗ Nổi Thành Lỗ Thật
Shefrin và Statman (1985) gọi xu hướng bán khoản lãi sớm, giữ khoản lỗ lâu là disposition effect. Đó là tên học thuật gần nhất cho gồng lỗ tiếng Anh là gì.
Nghiên cứu của Terrance Odean (1998) xem 10.000 tài khoản cổ phiếu Mỹ giai đoạn 1987–1993, trong đó tỷ lệ chốt lãi là 0,148, còn tỷ lệ chốt lỗ là 0,098. Tháng 12 là ngoại lệ liên quan đến bán lỗ vì thuế. Cổ phiếu lãi đã bán vượt cổ phiếu lỗ còn giữ 3,4% trong năm sau.
Một nghiên cứu công bố qua Fed Cleveland năm 2016, là working paper, theo dõi hơn 5.000 trader forex tại khoảng 50 sàn. Lệnh lãi được đóng nhanh hơn lệnh lỗ 34% trước khi tham gia mạng xã hội giao dịch, và 65% sau đó.
Giá Vào Lệnh Thành Mốc Neo Chờ Hòa Vốn
Tài liệu của Ủy ban Nobel về lý thuyết triển vọng năm 2002 giải thích cách con người đánh giá lãi lỗ quanh điểm tham chiếu. Giá vào lệnh thường thành mốc đó: lãi thì đóng sớm, lỗ lại chờ hòa vốn.
Ước lượng thí nghiệm của Tversky và Kahneman (1992) cho thấy khoản lỗ vừa phải có sức nặng tâm lý khoảng gấp đôi khoản lãi cùng cỡ. Giá vào của bạn không buộc thị trường hồi lại.
Chốt Lời Non, Gồng Lỗ Dài: Tỷ Lệ Thắng Cao Vẫn Lỗ
Giả định 10 lệnh gồm 7 × 10 USD lãi và 3 × 40 USD lỗ. Kỳ vọng là 0,7 × 10 − 0,3 × 40 = −5 USD mỗi lệnh, hay −50 USD sau 10 lệnh dù thắng 70%. Cần thắng trên 80% mới có kỳ vọng dương trước chi phí.
Hãy đọc kỳ vọng mỗi lệnh cùng tỷ lệ thắng để thấy ảnh hưởng của chốt lời non.
Bốn Cái Giá Khi Gồng Lỗ: Lỗ Nổi, Swap, Ký Quỹ Và Vốn Bị Khóa
Ví dụ dùng tài khoản 1.000 USD, Buy 0,1 lot XAUUSD ở 4.150, đòn bẩy 1:100, ký quỹ cố định 415 USD. Giả định 1 lot bằng 100 oz, nên mỗi 1 USD giá tạo 10 USD lãi lỗ, còn swap −8 USD mỗi đêm cũng là giả định.
Lỗ Nổi Vượt Mức Rủi Ro Đã Chọn
Vàng xuống 4.120 thì giá giảm 0,72%, nhưng lệnh lỗ nổi 300 USD, bằng 30% tài khoản. Margin level còn 168,7%, như phần margin level thay đổi thế nào khi giá vàng đi ngược trình bày.
Nếu giới hạn là 1%, tức 10 USD, khoản âm gấp 30 lần.
Swap Cộng Dồn Theo Từng Đêm Giữ Lệnh
Với swap giả định −8 USD mỗi đêm, một tuần trọn tốn 56 USD và hai tuần tốn 112 USD. Thứ Tư thường có hệ số ba; bạn cần xem lịch từng mã ở mục Specification trong tài liệu MetaTrader 5.
Cách tính giá hòa vốn:
Giá hòa vốn của lệnh Buy = Giá vào + Swap đã trả ÷ Lãi lỗ mỗi 1 USD giá
Sau hai tuần, 4.150 + 112 ÷ 10 = 4.161,20 là giá hòa vốn trước spread. Bạn cần đọc swap long, swap short và quy ra tiền cho đúng mã.
Ghi chú
Mức −8 USD mỗi đêm là giả định, không phải swap của sàn nào.
Hoàn phí giao dịch trả lại một phần chi phí theo lot đủ điều kiện, không bù swap hay lỗ do giá. Trader Có Tâm có công bố liên kết về hoa hồng giới thiệu.
Ký Quỹ Bị Giữ: Margin Call Và Stop Out Đến Gần Hơn
Lỗ nổi và swap làm equity, free margin và margin level giảm. Thỏa thuận khách hàng XM Global nêu margin call 50% và stop out 20%. Văn bản này không đại diện mọi sàn, nên hãy xem ngưỡng margin call và stop out theo sàn.
Với ký quỹ cố định:
Giá chạm stop out của lệnh Buy = Giá vào − (Số dư − Swap đã trả − Mức stop out × Ký quỹ) ÷ Lãi lỗ mỗi 1 USD giá
Sau hai tuần, mốc đó là 4.150 − (1.000 − 112 − 0,2 × 415) ÷ 10 = 4.069,50.
| Thời gian giữ | Swap đã trả (USD) | Giá hòa vốn | Stop out 20% | Khoảng cách đến stop out (USD giá) |
|---|---|---|---|---|
| Chưa qua đêm | 0 | 4.150 | 4.058,30 | 91,70 |
| 1 tuần | 56 | 4.155,60 | 4.063,90 | 86,10 |
| 2 tuần | 112 | 4.161,20 | 4.069,50 | 80,50 |
| 4 tuần | 224 | 4.172,40 | 4.080,70 | 69,30 |
| 8 tuần | 448 | 4.194,80 | 4.103,10 | 46,90 |
Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch. Swap không đổi; chưa tính spread và trượt giá.
Sau hai tuần, giá giảm 80,50 USD, khoảng 1,94%, là chạm stop out giả định, còn margin call 50% ở 4.081,95. Tại đúng mốc stop out, equity còn 83 USD và tổng thiệt hại 917 USD.
Cảnh báo
Gap hoặc trượt giá có thể khiến lệnh khớp xấu hơn mốc tính toán.
Vốn Và Thời Gian Bị Khóa Trong Một Lệnh Sai
Bảng so sáu kết cục, kể cả khi giá hồi.
| Cách kết thúc lệnh Buy ở 4.150 | Kết quả (USD) | So với tài khoản | Lãi cần để về 1.000 USD |
|---|---|---|---|
| 0,01 lot, stop loss trước cách 10 USD giá | −10 | −1% | 1,01% |
| 0,1 lot, stop loss đặt trước cách 10 USD giá | −100 | −10% | 11,11% |
| 0,1 lot không stop loss, hồi sau 2 tuần | −112 | −11,2% | 12,61% |
| Như trên, hồi sau 4 tuần | −224 | −22,4% | 28,87% |
| 0,1 lot, đặt stop loss 4.100 tại 4.120 rồi chạm | −500 | −50% | 100% |
| 0,1 lot không stop loss, stop out sau 2 tuần | −917 | −91,7% | 1.104,8% |
Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch. Giá hồi chỉ mất swap; dòng cuối dùng mốc 4.069,50.
Nếu stop out, bạn cần lãi hơn 1.100% trên vốn còn lại để về mức đầu, như phần sụt càng sâu càng khó gỡ giải thích.
Cách Gỡ Lệnh Âm Khi Đã Lỡ Gồng Lỗ
Gỡ lệnh âm là xử lý vị thế chứ không hứa lấy lại tiền, nên hãy xét ví dụ ở 4.120, âm 300 USD và chưa qua đêm.
Cắt Hết, Cắt Một Phần Hay Giữ Có Điều Kiện
Mức vô hiệu 4.100 và hạn một tuần chỉ để so kết quả.
| Lựa chọn ở giá 4.120 | Dùng khi | Thao tác trên MT5 | Lỗ tối đa trong ví dụ (USD) |
|---|---|---|---|
| Cắt hết 0,1 lot | Lý do vào lệnh đã sai | Close Position | −300 |
| Cắt một phần 0,05 lot | Lot vượt mức chịu được | Close Position 0,05 lot; stop loss 4.100 cho phần còn lại | −428 |
| Giữ có điều kiện 0,1 lot | Lý do vào còn đúng, điều kiện đã viết rõ | Đặt stop loss 4.100, hạn giữ 1 tuần | −556 |
| Gồng tiếp không điều kiện | Không có điều kiện | Không giới hạn lỗ | Không có trần tự đặt (−917 nếu stop out sau 2 tuần) |
Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch. Swap hai dòng giữ: 28 và 56 USD; cắt một phần đã chốt 150 USD.
Giữ có điều kiện không rẻ hơn cắt hết, còn cắt nửa lệnh làm lỗ mỗi 1 USD giá giảm từ 10 xuống 5 USD. Lệnh trả lại 207,50 USD ký quỹ, margin level lên 337,3%; phần còn lại vẫn cần stop loss.
MetaTrader 5 mô tả cách đóng một phần vị thế và bài đóng lệnh MT5 một phần hoặc toàn bộ đều giải thích thao tác này.
Bốn Bước Thoát Gồng Lỗ Có Kế Hoạch
- Xem lại lý do giữ: Nếu chưa có lệnh, bạn có mở vị thế ở giá hiện tại không?
- Quy rủi ro về tài khoản: Ở 4.120, lỗ nổi là 30%, swap giả định mỗi đêm bằng 0,8% vốn. Khoảng cách tới stop out còn 61,70 USD giá.
- Chọn cách xử lý: Đóng lệnh, hoặc đặt stop loss tại mức giá cho thấy nhận định đã sai.
- Ghi vào nhật ký: Lưu lý do, mức lỗ chấp nhận và hạn giữ để đối chiếu sau này.
Mở vị thế ngược chiều không giải quyết khoản âm vì khóa lệnh không xóa được khoản lỗ, còn nhồi lệnh gấp lot để lấy lại tiền là dạng chiến lược gấp thếp.
Cảnh báo
Nới stop loss, nạp thêm tiền để giữ lệnh đã sai hoặc mở thêm vị thế có thể tăng khoản lỗ.
Ngăn Gồng Lỗ Từ Trước Khi Vào Lệnh: Stop Loss, Khối Lượng Và Nhật Ký
Chọn điểm thoát và khối lượng trước khi vào lệnh, lúc khoản lỗ chưa gây áp lực.
Đặt Stop Loss Trước, Tính Khối Lượng Sau
Với ví dụ trên, giới hạn 1% là 10 USD, nên nếu stop loss cách điểm vào 10 USD giá, khối lượng phù hợp là 0,01 lot. Dùng 0,1 lot với cùng khoảng cách sẽ rủi ro 100 USD, bằng 10% tài khoản.
Hãy tính khối lượng theo quy tắc 1% sau khi chọn điểm vô hiệu, và nếu khối lượng cần thấp hơn mức tối thiểu, bạn có thể bỏ lệnh.
Viết Sẵn Mức Vô Hiệu, Hạn Giữ Lệnh Và Mức Lỗ Tối Đa
Viết ba dòng trước khi vào lệnh:
- Mức vô hiệu: Giá cho thấy nhận định đã sai, làm cơ sở đặt stop loss.
- Hạn giữ: Số nến hoặc phiên tối đa. Hết hạn thì xử lý bằng quy tắc đặt stop loss theo thời gian.
- Mức lỗ kể cả swap: Trong ví dụ, một tuần tốn 56 USD, bằng 5,6% tài khoản.
Mẹo
Alerts của MT5 nhắc khi giá chạm mốc, nhưng không đóng vị thế. Stop loss trên máy chủ mới là lệnh đóng khi điều kiện khớp được đáp ứng.
Ghi Lý Do Giữ Lệnh Vào Nhật Ký
Khi giữ qua đêm, ghi lý do còn đúng không, stop loss và swap đã trả. Cách ghi nhật ký khi đang giữ lệnh giúp bạn xem sau 20–30 lệnh liệu việc chờ hòa vốn có lặp lại.
Câu Hỏi Thường Gặp
Gồng Lỗ Tiếng Anh Là Gì?
Không có từ cố định cho gồng lỗ tiếng Anh là gì vì holding losing trades nói việc giữ lệnh lỗ, còn riding losers nhấn mạnh giữ quá lâu. Shefrin và Statman (1985) mô tả bán thắng sớm, giữ thua lâu, nên đó là chốt lời non và gồng lỗ dài. Thuật ngữ học thuật là disposition effect.
Gồng Lỗ Chứng Khoán Khác Gồng Lỗ Forex Thế Nào?
Cổ phiếu mua bằng tiền mặt không có swap hay stop out; vốn vẫn bị giữ. Với CFD forex hoặc vàng, lỗ nổi làm equity giảm, swap cộng dồn và sàn có thể đóng lệnh tại ngưỡng ký quỹ. Trong ví dụ, stop out ở 4.069,50 sau hai tuần khiến tài khoản mất 91,7%.
Giữ Lệnh Lỗ Bao Lâu Thì Nên Cắt?
Lệnh H1 và lệnh ngày có hạn giữ khác nhau, nên trước khi vào hãy viết số nến hoặc phiên tối đa cùng mức vô hiệu. Trong ví dụ, mỗi đêm cơ sở tốn swap bằng 0,8% tài khoản. Hết hạn mà điều kiện giữ không còn đúng thì xử lý như kế hoạch, thay vì gia hạn.
Gồng Lỗ Qua Cuối Tuần Có Thêm Rủi Ro Gì?
Giá đầu tuần có thể cách xa mức đóng trước đó. Gap đầu tuần có thể khiến stop loss hoặc stop out khớp xấu hơn dự tính. Swap phụ thuộc lịch từng mã, nên với nhiều mã, đêm bị tính swap gấp ba là thứ Tư và bạn cần kiểm tra lịch trên tài khoản đang dùng.
Lệnh Gồng Lỗ Hồi Về Gần Hòa Vốn Thì Nên Làm Gì?
Trong ví dụ, vàng về đúng 4.150 sau hai tuần vẫn lỗ 112 USD swap; giá phải lên 4.161,20 mới hòa trước spread. Bạn có thể đóng, hoặc giữ nếu còn lý do, stop loss và hạn giữ rõ ràng. Bạn nên ghi quyết định vào nhật ký thay vì dời mục tiêu.
Kết Luận
Hiểu gồng lỗ là gì giúp phân biệt lệnh âm trong kế hoạch với lệnh đã mất điểm thoát; gồng lỗ gồng lãi khác nhau ở giới hạn rủi ro. Swap và lỗ nổi thu hẹp khoảng đệm tới stop out, nên gỡ lệnh âm cần lựa chọn có điều kiện. Trước lệnh tiếp theo, hãy xác định cách đặt stop loss và khối lượng theo quy tắc 1%.
