Mục lục bài viết
- Drawdown Là Gì Và Khác Khoản Lỗ Của Một Lệnh Thế Nào
- Drawdown Hiện Tại Và Max Drawdown
- Balance Drawdown Và Equity Drawdown
- Cách Tính Drawdown Từ Đỉnh Vốn: Công Thức Và Ví Dụ 1.000 USD
- Cách Tính Max Drawdown Khi Đường Vốn Có Nhiều Đợt Sụt
- Nạp, Rút Tiền Và Hoàn Phí Làm Lệch Số Đo Thế Nào
- Max Drawdown Trên MT5: Đọc Absolute, Maximal Và Relative Drawdown
- Max. Drawdown Trong Trading Report Và Drawdown Hiện Tại
- Recovery Factor Và Calmar Ratio: Đặt Mức Sụt Cạnh Lợi Nhuận
- Phục Hồi Sau Drawdown: Vì Sao Sụt Càng Sâu Càng Khó Gỡ
- Bao Nhiêu Lệnh Thua Liên Tiếp Thì Chạm Mốc Sụt
- Xác Suất Gặp Chuỗi 10 Lệnh Thua Liên Tiếp
- Mức Drawdown Bao Nhiêu Là Chấp Nhận Được Với Tài Khoản Cá Nhân
- Vì Sao Không Có Một Mức Drawdown Chung Cho Mọi Người
- Tự Đặt Ba Mốc: Cảnh Báo, Giảm Khối Lượng, Tạm Dừng
- Giữ Drawdown Trong Forex Ở Giới Hạn: Khối Lượng, Ký Quỹ Và Chi Phí
- Rủi Ro Mỗi Lệnh Quyết Định Tốc Độ Sụt
- Equity Drawdown Và Stop Out Khi Dùng Đòn Bẩy Cao
- Chi Phí Giao Dịch Cộng Dồn Vào Mức Sụt
- Khi Tài Khoản Đang Trong Chuỗi Sụt Giảm
- Câu Hỏi Thường Gặp
- Drawdown Tính Theo Balance Hay Equity?
- Tài Khoản Đang Lãi Có Bị Drawdown Không?
- Max Drawdown Trên Trang Tín Hiệu Hay Copy Trade Nói Lên Điều Gì?
- Khóa Lệnh Có Làm Giảm Drawdown Không?
- Drawdown Khác Cháy Tài Khoản Thế Nào?
- Kết Luận
Drawdown Là Gì? Cách Tính Drawdown Và Max Drawdown Trong Forex
Một đường vốn 1.000 USD đang lãi 50% vẫn có max drawdown 20%, còn báo cáo MT5 có thể ghi hai đợt sụt khác nhau ở hai dòng Maximal và Relative. Bài viết kèm bảng phục hồi, số lệnh thua để chạm mốc sụt và cách tự đặt ba mốc dừng.
Drawdown là gì? Trong giao dịch, drawdown trong forex cho biết tài khoản sụt bao nhiêu từ đỉnh vốn gần nhất, kể cả phần lỗ đang thả nổi. Max drawdown là đợt sụt sâu nhất trong kỳ được đo. Từ tài khoản 1.000 USD, bài viết giải thích cách tính drawdown, đọc báo cáo MT5, tính đường phục hồi và đặt mốc dừng. Nghĩa vay vốn của thuật ngữ này nằm ngoài bài.
Tóm tắt
- Drawdown là gì: mức sụt từ đỉnh vốn gần nhất, không phải khoản lỗ của riêng một lệnh.
- Max drawdown là đợt sụt sâu nhất. Tài khoản lãi 50% so với vốn nạp vẫn có thể từng sụt 20% từ đỉnh.
- Sụt 50% cần lãi 100% để về đỉnh. Sụt 75% cần lãi 300%.
- Không có mức drawdown chung. Hãy viết trước ba mốc cảnh báo, giảm khối lượng và tạm dừng.
Drawdown Là Gì Và Khác Khoản Lỗ Của Một Lệnh Thế Nào
Drawdown là gì? Trong giao dịch, đó là mức tài khoản giảm từ đỉnh vốn gần nhất xuống đáy xuất hiện sau đỉnh ấy, tính bằng tiền hoặc phần trăm. Nếu tài khoản lên 1.200 USD rồi xuống 960 USD, đợt sụt là 240 USD, tương đương 20%. Đợt đó kết thúc khi vốn trở lại hoặc vượt đỉnh 1.200 USD.
Lỗ một lệnh chỉ là kết quả của một vị thế. Drawdown trong forex đo cả đường vốn qua nhiều lệnh, nên nhiều khoản lỗ nhỏ vẫn có thể thành một đợt sụt lớn. Giả sử năm lệnh liên tiếp đều thua 1% số dư tại thời điểm vào lệnh, tài khoản giảm 1 − 0,99^5, tức 4,90% từ đỉnh. Đây là ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch.
Drawdown Hiện Tại Và Max Drawdown
Drawdown hiện tại là khoảng cách từ đỉnh gần nhất đến giá trị tài khoản lúc này. Max drawdown, còn gọi MDD hoặc Max DD, là đợt sụt sâu nhất trong kỳ quan sát. Theo một bài trên blog Enterprising Investor của CFA Institute, đường vốn có thể trải qua nhiều đợt sụt nhưng chỉ có một mức sâu nhất trong kỳ. Đây là quan điểm của tác giả bài blog.
Balance Drawdown Và Equity Drawdown
Balance chỉ thay đổi khi lệnh được đóng. Equity còn phản ánh lãi lỗ thả nổi và các khoản điều chỉnh của tài khoản. Giả sử balance ở đỉnh 1.200 USD, lệnh đang mở có lúc lỗ 150 USD khiến equity còn 1.050 USD, rồi đóng với lỗ 60 USD. Equity drawdown là 12,5%, còn balance drawdown chỉ 5%. Nhìn balance một mình sẽ bỏ qua mức rủi ro tài khoản từng chịu. Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch.
Cách Tính Drawdown Từ Đỉnh Vốn: Công Thức Và Ví Dụ 1.000 USD
Điều quan trọng trong cách tính drawdown là chọn đỉnh đã xuất hiện trước giá trị đang xét.
Drawdown (%) = (Đỉnh vốn − Giá trị hiện tại) ÷ Đỉnh vốn × 100
Ở đáy thứ nhất dưới đây, mức sụt là (1.200 − 960) ÷ 1.200 × 100 = 20%.
| Mốc | Balance (USD) | Đỉnh đến lúc đó (USD) | Drawdown (USD) | Drawdown (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bắt đầu | 1.000 | 1.000 | 0 | 0% |
| Đỉnh A | 1.200 | 1.200 | 0 | 0% |
| Đáy 1 | 960 | 1.200 | 240 | 20% |
| Đỉnh B | 1.600 | 1.600 | 0 | 0% |
| Đáy 2 | 1.320 | 1.600 | 280 | 17,5% |
| Hiện tại | 1.500 | 1.600 | 100 | 6,25% |
Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch: tài khoản nạp 1.000 USD, không nạp/rút trong kỳ và balance đã trừ phí.
Đợt đầu sâu nhất theo tỷ lệ (20%), còn đợt sau mất nhiều tiền nhất (280 USD).
Cách Tính Max Drawdown Khi Đường Vốn Có Nhiều Đợt Sụt
Để tìm max drawdown, bạn đi theo thời gian, cập nhật đỉnh mỗi khi đường vốn lập kỷ lục rồi đo các đáy tiếp theo. Không ghép đỉnh 1.600 USD với đáy 960 USD, vì đáy đó xảy ra trước đỉnh và cách ghép sai sẽ cho ra 40%.
Nạp, Rút Tiền Và Hoàn Phí Làm Lệch Số Đo Thế Nào
Nếu bạn đang có 1.500 USD rồi rút 300 USD, balance còn 1.200 USD. Lấy 1.600 USD làm đỉnh để tính máy móc sẽ ra sụt 25%, dù không có thêm lệnh thua. Khi tự theo dõi, hãy đặt lại đỉnh sau nạp/rút, giữ riêng mức sâu nhất cũ và ghi hoàn phí thành một cột riêng.
Mẹo
Mỗi khi balance lập đỉnh mới, ghi đỉnh đó vào nhật ký. Nếu có lệnh mở, so equity hiện tại với đỉnh để thấy mức sụt đang diễn ra.
Max Drawdown Trên MT5: Đọc Absolute, Maximal Và Relative Drawdown
Báo cáo MT5 tách Absolute, Maximal và Relative cho cả balance lẫn equity, vì vậy bạn cần đọc đúng tên dòng. Ví dụ tính drawdown trong tài liệu MetaTrader 5 cho thấy khoản sụt lớn nhất bằng tiền và tỷ lệ sụt lớn nhất có thể thuộc hai đợt khác nhau.
| Dòng trên báo cáo | Cách MT5 tính | Ví dụ MetaQuotes, vốn nạp 5.000 USD | Ví dụ 1.000 USD |
|---|---|---|---|
| Absolute drawdown | Phần balance thấp nhất dưới vốn nạp | 1.000 USD | 40 USD |
| Maximal drawdown | Sụt lớn nhất bằng tiền (tỷ lệ trong ngoặc) | 2.500 USD (31,25%) | 280 USD (17,5%) |
| Relative drawdown | Sụt lớn nhất theo tỷ lệ (tiền trong ngoặc) | 33,3% (2.000 USD) | 20% (240 USD) |
Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch: cột MetaQuotes lấy từ tài liệu MT5 với các mốc 6.000 → 4.000 và 8.000 → 5.500 USD, còn cột 1.000 USD dùng đường vốn ở bảng trước.
Lưu ý
Tỷ lệ trong ngoặc của Maximal có thể khác Relative, vì hai dòng chọn hai đợt sụt khác nhau.
Max. Drawdown Trong Trading Report Và Drawdown Hiện Tại
Trong mục Summary của Trading Report, Max. Drawdown là mức giảm lớn nhất từ đỉnh cục bộ theo tỷ lệ và hiển thị giá trị tệ hơn giữa balance với equity. Chế độ Growth thể hiện drawdown hiện tại của equity so với đỉnh cục bộ.
Recovery Factor Và Calmar Ratio: Đặt Mức Sụt Cạnh Lợi Nhuận
Recovery factor = Lợi nhuận ròng ÷ Mức sụt lớn nhất bằng tiền
Trong đường vốn 1.000 USD, lãi ròng 500 USD chia mức sụt 280 USD cho kết quả khoảng 1,79. Theo quan điểm MetaQuotes, chỉ số này lý tưởng trên 3, còn dưới 1 có thể khiến vài đợt sụt đưa balance về 0. Calmar ratio lấy tăng trưởng năm hóa chia MDD cùng kỳ. Hai hệ thống giả định cùng tăng 15%/năm, MDD lần lượt 10% và 30%, sẽ có Calmar 1,5 và 0,5.
Phục Hồi Sau Drawdown: Vì Sao Sụt Càng Sâu Càng Khó Gỡ
Vì phần trăm lãi tính trên vốn còn lại, bạn sẽ cần tỷ lệ lãi lớn hơn khi tài khoản sụt sâu.
Mức lãi cần để về đỉnh = Mức sụt ÷ (1 − Mức sụt)
Bảng quy về đỉnh 1.000 USD để thấy phần trăm cần kiếm tăng nhanh.
| Sụt từ đỉnh | Vốn còn lại (USD) | Cần lãi thêm (USD) | Mức lãi cần để về đỉnh |
|---|---|---|---|
| 10% | 900 | 100 | 11,11% |
| 20% | 800 | 200 | 25% |
| 30% | 700 | 300 | 42,86% |
| 50% | 500 | 500 | 100% |
| 75% | 250 | 750 | 300% |
Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch: giả định đỉnh vốn 1.000 USD và chưa tính phí.
Bao Nhiêu Lệnh Thua Liên Tiếp Thì Chạm Mốc Sụt
Bảng sau cho biết số lệnh thua liên tiếp cần để chạm các mốc nếu mỗi lệnh rủi ro cùng một tỷ lệ trên số dư còn lại.
| Rủi ro mỗi lệnh | Chạm sụt 10% | Chạm sụt 20% | Chạm sụt 30% | Chạm sụt 50% |
|---|---|---|---|---|
| 0,5% | 22 lệnh | 45 lệnh | 72 lệnh | 139 lệnh |
| 1% | 11 lệnh | 23 lệnh | 36 lệnh | 69 lệnh |
| 2% | 6 lệnh | 12 lệnh | 18 lệnh | 35 lệnh |
| 3% | 4 lệnh | 8 lệnh | 12 lệnh | 23 lệnh |
Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch: rủi ro tính trên số dư hiện tại, mỗi lệnh mất đúng tỷ lệ đặt trước, bỏ qua phí, gap và trượt giá, còn số lệnh được làm tròn lên.
Xác Suất Gặp Chuỗi 10 Lệnh Thua Liên Tiếp
Trong mô hình giả định các lệnh độc lập, tỷ lệ thắng cố định 40%, xác suất gặp ít nhất một chuỗi từ 10 lệnh thua là 20,5% trong 100 lệnh và 38,0% trong 200 lệnh.
Cảnh báo
Tăng khối lượng để gỡ sau khi thua sẽ làm vốn giảm nhanh hơn nếu chuỗi tiếp diễn. Với rủi ro 3% mỗi lệnh, chỉ 8 lệnh thua đã vượt mốc sụt 20%.
Mức Drawdown Bao Nhiêu Là Chấp Nhận Được Với Tài Khoản Cá Nhân
Một mức drawdown có thể chấp nhận được hay không còn phụ thuộc khoản tiền bạn chịu mất được, mức rủi ro mỗi lệnh và cách hệ thống vận hành. Không có một ngưỡng chung cho mọi tài khoản.
Vì Sao Không Có Một Mức Drawdown Chung Cho Mọi Người
Trong bài giới thiệu báo cáo giao dịch của MetaQuotes ngày 06/10/2023, nhà phát triển nền tảng cho rằng drawdown khi đánh giá chiến lược nên không vượt 20–30%, tốt hơn dưới 20%. Họ lưu ý mức sụt lịch sử có thể bị vượt gấp đôi hoặc hơn. Đây là quan điểm khi đánh giá chiến lược, không phải chuẩn an toàn cho mọi trader. Bài các chỉ số cần đọc khi backtest của Trader Có Tâm dùng mốc dưới 20% với rủi ro 1%/lệnh để tham khảo kết quả backtest.
Tự Đặt Ba Mốc: Cảnh Báo, Giảm Khối Lượng, Tạm Dừng
- Đổi tỷ lệ dự kiến ra số tiền thật có thể chịu mất mà không ảnh hưởng chi tiêu.
- Đọc mức sâu nhất trong backtest hoặc nhật ký với cùng mức rủi ro mỗi lệnh sẽ dùng, để mốc có điểm đối chiếu.
- Chừa khoảng cho tương lai xấu hơn dữ liệu cũ, rồi viết rõ khi nào cảnh báo, giảm khối lượng và tạm dừng.
Ví dụ giả định: rủi ro 1%/lệnh, MDD backtest 10%. Cảnh báo khi sụt 10%, giảm về 0,5%/lệnh ở 15%, tạm dừng tiền thật ở 20% để rà nhật ký và chạy demo. Nếu đỉnh là 1.000 USD, ba mốc lần lượt là 900, 850 và 800 USD. Giữ 1% liên tục cần 23 lệnh thua để chạm 20%. Giảm về 0,5% từ mốc 15% thì cần 28 lệnh, gồm 17 lệnh trước khi giảm và 11 lệnh sau đó.
Ghi chú
Các mốc 10%, 15% và 20% chỉ minh họa cách lập kế hoạch, không phải khuyến nghị.
Giữ Drawdown Trong Forex Ở Giới Hạn: Khối Lượng, Ký Quỹ Và Chi Phí
Rủi ro mỗi lệnh, đòn bẩy và chi phí làm drawdown trong forex sâu thêm.
Rủi Ro Mỗi Lệnh Quyết Định Tốc Độ Sụt
Bạn nên chọn lot theo số tiền chịu rủi ro và khoảng stop loss. Xem quy tắc 1% và cách tính khối lượng lệnh trước khi tăng lot.
Cảnh báo
Gap hoặc trượt giá có thể khiến lệnh lỗ hơn mức 1% đã tính.
Equity Drawdown Và Stop Out Khi Dùng Đòn Bẩy Cao
Ví dụ tài khoản 1.000 USD mua 0,1 lot XAUUSD ở 4.150, đòn bẩy 1:100, ký quỹ 415 USD. Vị thế trị giá 41.500 USD, gấp 41,5 lần equity, nên khi giá giảm 1%, equity còn 585 USD và sụt 41,5%. Giá giảm khoảng 2,2% khiến equity còn 83 USD, sụt 91,7% và chạm stop out giả định 20%. Xem cách đọc equity, free margin và margin level.
Chi Phí Giao Dịch Cộng Dồn Vào Mức Sụt
Khi phí khứ hồi được quy ra pip, bạn có thể ước tính khoản lỗ thực:
Rủi ro thật mỗi lệnh = Rủi ro đặt trước × (1 + Phí khứ hồi ÷ Khoảng dừng lỗ)
Giả định tài khoản 1.000 USD giao dịch EURUSD, 1 pip = 10 USD/lot, rủi ro 1% và phí 1,4 pip khứ hồi.
- Stop loss 20 pip, 0,05 lot: phí 0,70 USD, khiến mười lệnh thua sụt 10,20%.
- Stop loss 10 pip, 0,1 lot: phí 1,40 USD, khiến mười lệnh thua sụt 10,83%.
- Stop loss 5 pip, 0,2 lot: phí 2,80 USD, khiến mười lệnh thua sụt 12,09%, chín lệnh đã vượt 10%.
Các mức sụt tính trên số dư còn lại, chưa gồm swap và trượt giá. Bạn có thể tính chi phí giao dịch trên lịch sử lệnh. Hoàn phí giao dịch trả lại một phần phí nhưng không xóa rủi ro của vị thế. Trader Có Tâm nhận hoa hồng qua liên kết giới thiệu theo công bố liên kết.
Mẹo
Vì Profit trong báo cáo MT5 đã gồm spread qua giá khớp, bạn chỉ cộng Commission và Swap để tránh tính trùng.
Khi Tài Khoản Đang Trong Chuỗi Sụt Giảm
- So mức sụt hiện tại với ba mốc đã viết, không đặt mốc mới khi đang thua.
- Giảm lot theo kế hoạch, không tăng để gỡ.
- Không nới stop loss khi đang lỗ.
- Dừng theo quy tắc tạm dừng viết trước phiên, rồi rà soát nhật ký theo tuần, tháng để tách lệnh sai quy tắc khỏi lệnh đúng nhưng thua.
Câu Hỏi Thường Gặp
Drawdown Tính Theo Balance Hay Equity?
Balance ghi nhận lệnh đã đóng, còn equity gồm lỗ thả nổi nên có thể sụt sâu hơn. Trading Report của MT5 lấy giá trị tệ hơn giữa balance và equity cho Max. Drawdown. Khi đang giữ lệnh, bạn cần nhìn equity vì sàn dùng equity để xét stop out. Balance lúc này có thể che mất đáy vốn đang hình thành.
Tài Khoản Đang Lãi Có Bị Drawdown Không?
Có. Định nghĩa drawdown là gì dựa trên đỉnh gần nhất, chứ không dựa duy nhất vào vốn nạp. Trong ví dụ minh họa, tài khoản từ 1.000 USD lên 1.600 USD rồi ở 1.500 USD: vẫn lãi 50% so với vốn nạp nhưng đang sụt 6,25% từ đỉnh. Absolute drawdown của MT5 lại đo phần rơi dưới vốn nạp.
Max Drawdown Trên Trang Tín Hiệu Hay Copy Trade Nói Lên Điều Gì?
Đó là đợt sụt sâu nhất đã xuất hiện trong kỳ đo, không phải trần lỗ tương lai. Bạn cần biết số liệu theo balance hay equity, trong kỳ nào. MetaQuotes lưu ý cực trị lịch sử có thể bị vượt gấp đôi hoặc hơn. Mức drawdown trên tài khoản sao chép còn có thể khác tài khoản gốc vì tỷ lệ khối lượng, phí và trượt giá khác nhau.
Khóa Lệnh Có Làm Giảm Drawdown Không?
Khóa lệnh không tự xóa khoản lỗ thả nổi đã có, nên equity drawdown vẫn tồn tại khi hai vị thế đối ứng cùng mở. Chi phí giữ hai chân, như swap hoặc commission, có thể kéo equity của bạn xuống thêm. Nếu định dùng cách này, hãy đọc vì sao khóa lệnh không xóa được khoản lỗ và tính cả chi phí trước khi quyết định.
Drawdown Khác Cháy Tài Khoản Thế Nào?
Drawdown là bất kỳ đợt sụt nào từ đỉnh, kể cả đợt nhỏ vẫn nằm trong kế hoạch. Cháy tài khoản là mất phần lớn hoặc toàn bộ vốn, hoặc bị stop out khiến tài khoản không còn khả năng duy trì vị thế. Ba mốc tự đặt giúp phát hiện sụt vốn sớm, không bảo đảm ngăn mọi khoản lỗ.
Kết Luận
Drawdown là gì trong tài khoản giao dịch? Drawdown trong forex là mức sụt từ đỉnh vốn, cần đọc cả balance lẫn equity. Max drawdown là đợt sâu nhất trong kỳ. Biết cách tính drawdown chỉ hữu ích khi đặt con số cạnh rủi ro mỗi lệnh, chi phí và mốc dừng đã viết trước. Mỗi tuần, hãy ghi đỉnh vốn cùng mức sụt hiện tại vào nhật ký, rồi xem lại quy tắc 1% trước khi tăng khối lượng.
