Mục lục bài viết
- Margin Trong Forex Là Gì: Tiền Ký Quỹ, Không Phải Phí
- Cách Tính Ký Quỹ Forex Theo Lot, Đòn Bẩy Và Giá
- Công Thức Ký Quỹ Forex Cho Cặp Tiền
- Ký Quỹ Vàng XAUUSD Tính Theo Giá Mở Lệnh
- Equity, Free Margin Và Margin Level Trên MT5
- Margin Level Thay Đổi Thế Nào Khi Giá Vàng Đi Ngược
- Margin Call Là Gì Và Xảy Ra Khi Nào
- Giá Đi Ngược Bao Nhiêu Thì Chạm Margin Call
- Stop Out Là Gì: Sàn Đóng Lệnh Theo Thứ Tự Nào
- Stop Out Với Nhiều Lệnh: Lệnh Lỗ Lớn Nhất Bị Đóng Trước
- Margin Call Và Stop Out Khác Nhau Thế Nào
- Ngưỡng Margin Call Và Stop Out Theo Sàn
- Giữ Margin Level An Toàn Khi Trade Vàng
- Checklist Trước Khi Mở Lệnh Vàng
- Câu Hỏi Thường Gặp
- Margin Level Bao Nhiêu Là An Toàn?
- Bị Margin Call Có Phải Đã Mất Hết Tiền?
- Vì Sao Lệnh Bị Đóng Khi Chưa Chạm Stop Loss?
- Margin Trong Forex Có Bị Tính Lãi Như Margin Chứng Khoán?
- Stop Out Có Làm Tài Khoản Bị Âm Tiền Không?
- Kết Luận
Margin Trong Forex Là Gì? Ký Quỹ Forex, Margin Level, Margin Call Và Stop Out
Một ví dụ số trên vàng XAUUSD cho thấy equity và free margin thay đổi ra sao khi giá đi ngược, lúc nào sàn chỉ cảnh báo, lúc nào tự đóng lệnh và lệnh nào bị đóng trước.
Margin trong forex là tiền sàn tạm giữ để mở lệnh có đòn bẩy, không phải khoản vay như margin chứng khoán. Giá đi ngược khiến equity và margin level giảm tới mức cảnh báo rồi đóng lệnh. Trader Có Tâm hướng dẫn cách tính ký quỹ forex, giải thích margin call là gì, stop out là gì qua ví dụ vàng trên MT5.
Tóm tắt
- Margin trong forex là tiền bảo đảm lệnh, không phải phí hay khoản vay.
- Cách tính ký quỹ forex: lot × contract size ÷ đòn bẩy. Vàng nhân thêm giá, nên 0,1 lot ở 4.150 USD và 1:100 cần 415 USD.
- Margin level = equity ÷ ký quỹ × 100%. Tỷ lệ này giảm khi lệnh đang lỗ.
- Margin call cảnh báo, còn stop out thường đóng lệnh lỗ lớn nhất trước.
- Đòn bẩy cao giảm ký quỹ, nhưng không giảm khoản lỗ trên cùng một bước giá.
Margin Trong Forex Là Gì: Tiền Ký Quỹ, Không Phải Phí
Nếu nhầm tiền bị giữ với chi phí, bạn sẽ tính sai phần vốn còn dùng được. Margin trong forex là khoản sàn tạm giữ để mở và duy trì lệnh có đòn bẩy. Khoản này không phải phí, vì khi đóng lệnh nó được giải phóng, còn lãi hoặc lỗ mới làm thay đổi số dư.
Theo tài liệu MetaTrader 5, margin bảo đảm vị thế mở và lệnh chờ. Lệnh lớn cần ký quỹ cao hơn, còn tăng đòn bẩy giảm tiền bị giữ mà không đổi lãi lỗ theo bước giá.
Spread, commission và swap là chi phí giao dịch forex: spread, commission, swap thực sự đi vào kết quả. Ký quỹ đang bị giữ không dùng được cho lệnh khác, còn tăng đòn bẩy cũng không tiết kiệm phí.
Lưu ý
Margin trong forex và CFD khác margin chứng khoán Việt Nam. Với chứng khoán, bạn vay tiền của công ty chứng khoán để mua thêm cổ phiếu và phải trả lãi vay. Với lệnh forex, tiền ký quỹ lấy từ chính tài khoản của bạn để bảo đảm vị thế. Dù tên gọi giống nhau, chi phí vay margin chứng khoán không thuộc phép tính ký quỹ của lệnh forex.
Cách Tính Ký Quỹ Forex Theo Lot, Đòn Bẩy Và Giá
Ước tính tiền bị giữ giúp bạn biết tài khoản còn bao nhiêu chỗ cho biến động bất lợi. Ký quỹ của lệnh margin trong forex phụ thuộc lot, contract size và đòn bẩy, còn vàng CFD dùng thêm giá mở theo tài liệu MetaTrader 5 về cách tính ký quỹ.
Giả định: tài khoản USD, 1 lot tiền tệ = 100.000 đơn vị, 1 lot vàng = 100 oz, margin rate 100% (xem lot là gì).
Công Thức Ký Quỹ Forex Cho Cặp Tiền
Theo MT5, ký quỹ của cặp tiền được tính bằng đồng cơ sở rồi đổi sang tiền tài khoản:
Ký quỹ forex = lot × contract size ÷ đòn bẩy
Bảng sau cho thấy bước quy đổi tác động ra sao:
| Mã | Khối lượng (lot) | Phép tính | Ký quỹ theo đồng cơ sở | Ký quỹ (USD) |
|---|---|---|---|---|
| USDJPY | 1 | 1 × 100.000 ÷ 500 | 200 USD | 200 |
| EURUSD | 0,1 | 0,1 × 100.000 ÷ 500 | 20 EUR | 22 |
| GBPUSD | 0,3 | 0,3 × 100.000 ÷ 500 | 60 GBP | 78 |
Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch. Tài khoản USD, đòn bẩy 1:500, margin rate 100%, EURUSD 1,1000, GBPUSD 1,3000, USDJPY 150,00. Bỏ qua spread, commission, swap.
Ký Quỹ Vàng XAUUSD Tính Theo Giá Mở Lệnh
Với vàng ở chế độ hợp đồng có đòn bẩy, giá mở lệnh được nhân thêm vào phép tính:
Ký quỹ vàng = lot × contract size × giá mở ÷ đòn bẩy
Buy 0,1 lot XAUUSD ở 4.150 USD cần 415 USD tại 1:100, 83 USD tại 1:500. Mở 1 lot tại 1:500 cần 830 USD.
Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch. Tài khoản USD, 1 lot vàng = 100 oz, XAUUSD 4.150 USD, margin rate 100%. Bỏ qua spread, commission, swap.
Ghi chú
Chế độ tính, margin rate và ký quỹ quanh tin lớn, cuối tuần tùy sàn. Hãy xem Specification của mã vàng.
Quy định khu vực cũng thay đổi yêu cầu. Giới hạn ESMA áp cho khách lẻ từ 2018 là 30:1 với cặp tiền chính, 20:1 với cặp phụ và vàng. Ở 20:1, 0,1 lot vàng cần 2.075 USD, vượt tài khoản 1.000 USD. NFA tại Mỹ yêu cầu tối thiểu 2% giá trị danh nghĩa với mười đồng tiền chính, 5% với đồng khác.
Equity, Free Margin Và Margin Level Trên MT5
Balance chưa tính lệnh đang lỗ, nên bạn cần đọc cả equity và phần khả dụng để biết tình trạng margin trong forex. Theo tài liệu MetaTrader 5 về trạng thái tài khoản, equity = balance + credit − commission ± lãi lỗ thả nổi − blocked.
Margin là tiền bị giữ, free margin là phần equity còn lại sau khi trừ margin, còn margin level cho biết equity gấp bao nhiêu lần ký quỹ:
Margin level = equity ÷ margin × 100%
Margin Level Thay Đổi Thế Nào Khi Giá Vàng Đi Ngược
Bảng sau cho thấy tỷ lệ giảm ra sao khi giá vàng đi ngược dù ký quỹ vẫn giữ nguyên. Tài khoản 1.000 USD Buy 0,1 lot XAUUSD ở 4.150 USD, đòn bẩy 1:100, giữ 415 USD ký quỹ. Vị thế 10 oz lỗ 10 USD mỗi khi giá giảm 1 USD.
| Giá vàng (USD) | Equity (USD) | Free margin (USD) | Margin level | Diễn biến |
|---|---|---|---|---|
| 4.150,00 | 1.000 | 585 | 241% | Vừa mở lệnh |
| 4.130,00 | 800 | 385 | 192,8% | Lỗ thả nổi 200 USD |
| 4.100,00 | 500 | 85 | 120,5% | Phần khả dụng còn ít |
| 4.091,50 | 415 | 0 | 100% | Hết phần khả dụng |
| 4.070,75 | 207,50 | −207,50 | 50% | Chạm mức cảnh báo giả định |
| 4.058,30 | 83 | −332 | 20% | Chạm mức đóng lệnh giả định |
Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch. Tài khoản USD 1.000 USD, Buy 0,1 lot XAUUSD tại 4.150 USD, 1 lot = 100 oz, đòn bẩy 1:100, ngưỡng margin call 50%, stop out 20%, ký quỹ giữ theo giá mở. Bỏ qua spread, commission, swap.
Giá giảm 58,50 USD (1,4%) làm free margin về 0, còn giảm 91,70 USD (2,2%) chạm stop out giả định. Mốc 100% không mặc nhiên là ngưỡng cảnh báo của sàn.
Margin Call Là Gì Và Xảy Ra Khi Nào
Cảnh báo ký quỹ cho bạn cơ hội giảm vị thế trước khi sàn tự đóng lệnh. Margin call là gì? Đó là cảnh báo khi margin level xuống ngưỡng sàn đặt, cho biết equity sắp không đủ giữ lệnh. Chưa lệnh nào tự đóng, nhưng bạn có thể bị chặn mở lệnh mới và trạng thái MT5 chuyển đỏ.
Khác “call margin” chứng khoán gắn với tiền vay, cảnh báo forex dựa vào equity trên ký quỹ của bạn. Khi đó:
- Đóng bớt vị thế lỗ để giải phóng ký quỹ.
- Chỉ nạp thêm nếu lệnh còn đúng kế hoạch và có stop loss.
- Không mở thêm lệnh để “gỡ”.
Giá Đi Ngược Bao Nhiêu Thì Chạm Margin Call
Tính khoảng giá tới ngưỡng giúp bạn đặt stop loss trước cảnh báo. Với một lệnh, bạn có thể tính khoảng giá còn lại trước khi chạm ngưỡng:
Khoảng giá tới ngưỡng = (balance − ngưỡng × ký quỹ) ÷ lỗ mỗi 1 USD giá
Vàng 0,1 lot ở 1:100 lỗ 10 USD mỗi bước giá 1 USD. Tại 50%, equity còn 207,50 USD, nên giá giảm (1.000 − 207,50) ÷ 10 = 79,25 USD.
Bảng sau giữ nguyên lot và số dư để bạn thấy đòn bẩy thay đổi khoảng giá tới ngưỡng ra sao:
| Đòn bẩy | Ký quỹ (USD) | Margin level lúc mở | Giá giảm tới 50% (USD) | Giá giảm tới 20% (USD) |
|---|---|---|---|---|
| 1:100 | 415 | 241% | 79,25 | 91,70 |
| 1:500 | 83 | 1.204,8% | 95,85 | 98,34 |
| 1:1000 | 41,50 | 2.409,6% | 97,93 | 99,17 |
Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch. Tài khoản USD 1.000 USD, Buy 0,1 lot XAUUSD tại 4.150 USD, 1 lot = 100 oz, ngưỡng 50%/20%, ký quỹ giữ theo giá mở. Bỏ qua spread, commission, swap.
Tăng đòn bẩy mười lần giảm ký quỹ từ 415 còn 41,50 USD, nhưng stop out chỉ lùi 7,47 USD giá. Vàng giảm 100 USD làm equity về 0 ở cả ba mức.
Lưu ý
Đòn bẩy cao không giảm lỗ mỗi pip hay USD giá, nhưng cho phép mở lot lớn hơn. Xem pip là gì để quy đổi tiền và đòn bẩy Exness để biết cách chỉnh mức.
Stop Out Là Gì: Sàn Đóng Lệnh Theo Thứ Tự Nào
Hệ thống có thể can thiệp trước khi giá chạm stop loss bạn đặt, nên bạn cần hiểu stop out là gì. Đây là ngưỡng margin level thấp hơn cảnh báo, khiến sàn tự đóng lệnh. Theo MT5, lệnh lỗ lớn nhất đóng trước nếu không áp FIFO. Với FIFO, hệ thống xét lệnh lỗ cũ nhất từng mã rồi chọn lệnh lỗ lớn nhất. Lệnh đóng giải phóng ký quỹ, và hệ thống đóng tiếp nếu vẫn dưới ngưỡng.
Stop Out Với Nhiều Lệnh: Lệnh Lỗ Lớn Nhất Bị Đóng Trước
Nhiều lệnh cho thấy vị thế có lãi vẫn được giữ. Tài khoản 1.000 USD ở 1:500 mở ba lệnh: Buy 0,2 lot XAUUSD tại 4.150 USD giữ 166 USD, Buy 0,5 lot EURUSD tại 1,1000 giữ 110 USD, Sell 0,3 lot GBPUSD tại 1,3000 giữ 78 USD. Tổng ký quỹ 354 USD.
Giữ EURUSD ở 1,0960 và GBPUSD ở 1,2950:
- Vàng ở 4.120 USD khiến ba lệnh lần lượt lỗ 600 USD, lỗ 200 USD và lãi 150 USD. Equity còn 350 USD, tỷ lệ 98,9%.
- Vàng ở 4.110 USD khiến lệnh vàng lỗ 800 USD, equity còn 150 USD và tỷ lệ 42,4%. Tài khoản đã dưới mức cảnh báo 50%.
- Vàng ở 4.106,04 USD làm lệnh vàng lỗ 879,20 USD. Equity còn 70,80 USD, đúng 20% ký quỹ, nên vàng bị đóng trước.
- Sau khi đóng, equity vẫn 70,80 USD. Balance còn 120,80 USD, hai lệnh mở lỗ ròng 50 USD. Ký quỹ giảm còn 188 USD, đưa tỷ lệ lên 37,7% và hệ thống dừng.
Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch. Tài khoản USD 1.000 USD, 1 lot vàng = 100 oz, 1 lot tiền tệ = 100.000 đơn vị, đòn bẩy 1:500, ngưỡng 50%/20%, ký quỹ giữ theo giá mở, không áp FIFO. Bỏ qua spread, commission, swap.
Margin Call Và Stop Out Khác Nhau Thế Nào
- Margin call cảnh báo ở ngưỡng cao hơn. Bạn còn có thể đóng bớt lệnh, giảm khối lượng hoặc nạp tiền.
- Stop out tự đóng lệnh ở ngưỡng thấp hơn, biến lỗ thả nổi của lệnh đó thành lỗ thực.
Ngưỡng Margin Call Và Stop Out Theo Sàn
Bạn cần tra ngưỡng theo sàn, pháp nhân và tài khoản, vì 50%/20% của ví dụ margin trong forex chỉ là giả định. Bảng sau cho thấy mức áp dụng:
| Sàn, phạm vi áp dụng | Margin call | Stop out | Nguồn |
|---|---|---|---|
| XM Global Limited, Belize | 50% | 20% | Thỏa thuận khách hàng XM Global, mục 60 |
| Vantage, khách toàn cầu | — | 20% | Help center Vantage global/APAC |
| Vantage, khách Úc | — | 50% | Help center Vantage Úc |
| HFM Cent, Premium, Pro, Zero | 50% | 20% | Bài các loại tài khoản HFM |
| HFM InfinityX | 20% | 0% | Bài các loại tài khoản HFM |
Lưu ý
Ngưỡng có thể thay đổi. Dấu “—” nghĩa là nguồn không nêu mức cảnh báo. Tra Exness theo các loại tài khoản Exness.
ESMA yêu cầu đóng CFD khách lẻ EU ở 50% ký quỹ tối thiểu, còn ASIC đặt mốc 50% tổng ký quỹ ban đầu cho khách lẻ Úc.
Giữ Margin Level An Toàn Khi Trade Vàng
Với vàng, ký quỹ nhỏ khiến lệnh lớn trông vẫn vừa vốn dù giá chỉ cần đi ngược ít. Hãy nhìn lỗ mỗi 1 USD giá để đánh giá margin trong forex.
Bảng dưới giữ tài khoản 1.000 USD và đòn bẩy 1:500 để thấy khối lượng làm khoảng tới stop out co lại thế nào:
| Khối lượng (lot) | Ký quỹ (USD) | Lỗ mỗi 1 USD giá (USD) | Giá giảm tới stop out 20% (USD) | So với giá 4.150 |
|---|---|---|---|---|
| 0,01 | 8,30 | 1 | 998,34 | 24,06% |
| 0,1 | 83 | 10 | 98,34 | 2,37% |
| 0,5 | 415 | 50 | 18,34 | 0,44% |
| 1 | 830 | 100 | 8,34 | 0,20% |
Ví dụ minh họa, không phải khuyến nghị giao dịch. Tài khoản USD 1.000 USD, Buy XAUUSD tại 4.150 USD, 1 lot = 100 oz, đòn bẩy 1:500, stop out 20%, ký quỹ giữ theo giá mở. Bỏ qua spread, commission, swap.
Từ 0,1 lên 1 lot, khoảng chịu đựng co từ 98 còn 8 USD giá, dù vẫn đủ 830 USD ký quỹ để mở. Nếu spread giả định 0,30 USD giá, equity khi mở còn 970 USD, tỷ lệ 116,9%.
Đủ ký quỹ forex chưa bảo đảm mức lỗ phù hợp. Theo quy tắc 1%, tài khoản 1.000 USD chịu lỗ 10 USD. Stop loss cách 10 USD giá thì mở 0,01 lot.
Checklist Trước Khi Mở Lệnh Vàng
- Tính lot theo stop loss và mức lỗ, rồi xem ký quỹ.
- Tính giá tới margin call và stop out, rồi đặt stop loss trước.
- Đọc Specification về contract size và ký quỹ vàng.
- Chừa free margin trước tin lớn, cuối tuần khi ký quỹ tăng hoặc giá gap.
- Không mở thêm lệnh để gỡ khi margin level đã giảm.
- Kiểm tra ngưỡng theo pháp nhân và loại tài khoản.
Cảnh báo
Nhồi lệnh khi đang lỗ là một trong những sai lầm khiến trader mới cháy tài khoản.
Câu Hỏi Thường Gặp
Margin Level Bao Nhiêu Là An Toàn?
Không có mức chung bảo đảm an toàn. Vàng 0,1 lot ở 1:500 có tỷ lệ 1.205% lúc mở, nhưng giá giảm 98 USD đã chạm stop out 20% trong ví dụ minh họa. Bạn nên đặt stop loss trước giá cảnh báo và giữ khoản lỗ trong giới hạn đã chọn. Tỷ lệ ban đầu không thay thế kế hoạch lỗ.
Bị Margin Call Có Phải Đã Mất Hết Tiền?
Chưa. Margin call là gì: cảnh báo xuống ngưỡng, chưa tự đóng lệnh. Với vàng 0,1 lot ở 1:100, equity còn 207,50 USD khi chạm 50% trong ví dụ minh họa. Bạn có thể đóng bớt, giảm khối lượng hoặc nạp thêm nếu kế hoạch còn đúng. Nạp để giữ lệnh sai kế hoạch có thể làm lỗ lớn hơn.
Vì Sao Lệnh Bị Đóng Khi Chưa Chạm Stop Loss?
Hiểu stop out là gì sẽ giải thích việc này: hệ thống xét cả tài khoản, không chờ stop loss từng lệnh. Nếu stop loss vàng ở 4.100 USD, hệ thống đã đóng tại 4.106,04 USD trong ví dụ ba lệnh. Lệnh khác lỗ, spread giãn hoặc giá gap có thể đưa equity tới ngưỡng sớm hơn. Hãy tính rủi ro cho toàn bộ vị thế.
Margin Trong Forex Có Bị Tính Lãi Như Margin Chứng Khoán?
Tiền ký quỹ là tiền của bạn nên không có lãi vay trên khoản đó, dù bạn vẫn trả spread, commission hoặc swap. Margin chứng khoán là khoản vay mua cổ phiếu nên có lãi vay. Khi lệnh forex đóng, ký quỹ được giải phóng, còn lãi lỗ và phí đi vào kết quả. Hãy xem biểu phí thay vì tính toàn bộ tiền bị giữ thành chi phí.
Stop Out Có Làm Tài Khoản Bị Âm Tiền Không?
Có thể, nếu giá gap qua ngưỡng và lệnh đóng ở giá xấu hơn. ESMA yêu cầu bảo vệ số dư âm theo từng tài khoản CFD khách lẻ EU, còn thỏa thuận XM Global cũng có chính sách này. Pháp nhân khác có thể áp điều khoản khác, nên bạn cần đọc thỏa thuận tài khoản mình dùng.
Kết Luận
Để tránh đóng lệnh ngoài kế hoạch, hãy nhớ margin trong forex là tiền bị giữ, còn tỷ lệ equity trên ký quỹ cho biết tài khoản chịu biến động đến đâu. Hiểu margin call là gì giúp bạn xử lý cảnh báo, còn stop out là gì cho biết lúc hệ thống tự đóng lệnh. Trước mỗi giao dịch, tính ký quỹ forex, giá tới ngưỡng đóng và lỗ tại stop loss. Đọc thêm đòn bẩy Exness và quy tắc 1%.
